الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها

الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها والصناديق الإستثمارية باللغة الإنجليزية Investment funds هي عبارة عن طريقة مالية يتم استعمالها بغرض توفير الأموال الخاصة لمجموعة من المستثمرين عن طريق القيام بالإحتفاظ بالأوراق المالية الخاصة بهؤلاء المستثمرين ويقوم كل مستثمر من هؤلاء المستثمرين بالإحتفاظ بملكيته لأوراقه المالية ويعمل صندوق الإستثمار على المساهمة في توفير مجموعة من الفرص الإستثمارية المختلفة والمتنوعة حيث أنها تُعتبر وسيلة خاصة لجمع الأموال من خلال مشاركة المستثمرين والذي تتم إدارته من خلال مجموعة من المتخصصين في ذلك المجال وهو مجال الإستثمار المالي ويكون لهم حق القرار في عمليات بيع أو شراء الأوراق المالية أو السندات المالية أو الأسهم مما يخلق حالة من تنوع الملكية الخاصة لكل شخص مساهم في تلك الصناديق الإستثمارية ولتلك الصناديق أنواع ومميزات عديدة سوف نتعرف عليها بالتفصيل.

الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها
الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها

قد يهمك :

5 مِن أفضل مجالات و قطاعات الاستثمار في البحرين للاجانب

أنواع الصناديق الإستثمارية :

توجد العديد من أنواع الصناديق الإستثمارية والذي يكون لكل نوع من تلك الصناديق دور محدد في سوق الأوراق المالية وهذه الصناديق الإستثمارية هي كما يلي :

صناديق الأسهم :

  • صناديق الأسهم وهي عبارة عن صناديق تقوم بالإعتماد على تداول الإستثمارات بشكل عام.
  • وتكون صناديق الأسهم بعيدة عن ملكية للشركات التي تقع ضمن القطاع الخاص.
  • وتُعد تلك الصناديق الإستثمارية واحدة من أكثر أنواع الصناديق الإستثمارية التي تكون في حالة تقلب وتغير.
  • حيث تستمر قيمة تلك الصناديق بالإرتفاع أو بالإنخفاض في خلال فترات زمنية قصيرة.
  • كما أنه على مر العصور ثبت أن تلك الصناديق الإستثمارية تعتبر الأفضل من بين أنواع تلك الصناديق الإستثمارية وذلك بسبب أن تداول الأسهم يقوم بالإعتماد على النتائج المستقبلية التي تخص الشركات والتي تكون ضمن حصتها في الأسواق المالية.
  • حيث أنها تتضمن حدوث ارتفاع في ايرادتها وفي أرباحها مما يساهم في زيادة قيمة حقوق المستثمرين في تلك الصناديق الإستثمارية.

صناديق الإستثمار الإسلامية :

  • وهي عبارة عن صناديق تقوم وتعتمد على أُسس إسلامية.
  • والأساس الأول الذي تعتمد عليه تلك الصناديق هو العمل على اختيار الشركات التي يكون لها نشاط مباح حيث أنها لا تعتمد على الإستثمار في البنوك أو على الشركات التي تقوم بإنتاج منتجات محرمة أو غير شرعية.
  • والأساس الثاني هو أن يقوم مدير هذا الصندوق الإسلامي بالعمل على حساب دخل الشركة والتي يكون لها أسهم إيرادات محرمة أو فوائد واستبعادها من الدخل الذي يدخل إلى هذا الصندوق.
  • أما الأساس الثالث هو أن يتم الإلتزام بشروط صحة البيع حيث لا يجب شراء أسهم شركة تعتمد في أصولها من الديون.
  • والأساس الرابع هو أنه لا يجب يعمل المدير لهذا الصندوق في عمليات غير جائزة مثل الأسهم الممتازة أو الخيارات المالية أو البيع القصير للأسهم.
الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها
الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها

تعرف على :

شروط الاستثمار الاجنبي في السعودية

صناديق الدخل الثابت :

  • وصناديق الدخل الثابت هي عبارة عن صناديق استثمارية تُسمى بصناديق السندات.
  • ويتم إستثمار تلك الصناديق في الديون الخاصة في شركات القطاع العام أو في شركات القطاع الخاص وذلك من أجل العمل على توفير الدخل الذي يعتمد على توزيع الأرباح.
  • وفي العادة تحتوي هذه الصناديق على محفظة استثمارية تعمل على تعزيز العوائد المالية للمستثمر.
  • عن طريق العمل على توفير دخل ثابت للمستثمر في حالة خسارة صناديق الأسهم لقيمتها المالية في السوق المالي.

الصناديق الدولية :

  • الصناديق الدولية هي عبارة عن صناديق استثمارية تُسمى بالصناديق العالمية أو الصناديق الأجنبية.
  • ويتم استعمال تلك الصناديق من قبل المستثمرين الذين يعملون على الإستثمار خارج حدود بلدهم وموطنهم الأصلي.
  • حيث تعتمد تلك الصناديق على القيام بتطبيق الإستثمارات في جميع أنحاء دول العالم.
  • ولكن يوجد لتلك النوعية من الصناديق الإستثمارية سلبيات كثيرة منها وجود صعوبة في تصنيف تلك الأموال الخاصة بها.
  • وأيضاً زيادة نسبة الخطورة فيها أكثر من الصناديق الخاصة بالإستثمارية المحلية الأخرى.
  • حيث أن تلك الإستثمارات تميل إلى أن تكون أكثر عرضة للتغيير بسبب العوامل السياسية المؤثرة عليها.
=
الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها
الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها

أقرأ في :

الاستثمار في الجنيهات الذهب

الصناديق المتوازنة :

  • وهي عبارة عن صناديق استثمارية الهدف منها هو العمل على توفير خليط متوازن من الأمان أي يكون ذو مخاطر قليلة من حيث رأس المال والدخل.
  • وتعمل تلك الصناديق على تطبيق استراتيجية استثمار في الأسهم وفي الدخل الثابت.
  • ويحتوي صندوق الإستثمار المتوازن على ما يقارب نسبة 60% من الأسهم ونسبة 40% من الدخل الثابت.
  • ويمكن أيضاً أن يتم تحقيق التوازن عند وصول الحد الأقصى أو الحد الأدنى من قيمة الأصول.

صناديق المؤشرات :

  • صناديق المؤشرات وهي عبارة عن صناديق استثمارية تهتم بعملية الإستثمار في مؤشرات الأرقام.
  • حيث تشتمل على الحصول على نتائج الأسهم في الأسواق المالية.
  • ومن مميزات تلك الصناديق الإستثمارية أنها آمنة وقليلة المخاطر والأضرار.

صناديق السوق المالي :

  • وهي أيضاً صناديق استثمارية تكون مخاطرها قليلة بالمقارنة مع الصناديق الإستثمارية الأخرى.
  • وتعمل تلك الصناديق الإستثمارية على الإستثمارات ذات الجودة العالية والمرتفعة وتكون عادة قصيرة الأجل.
  • كما أنها تكون صادرة من الحكومة أو من الشركات المحلية.
الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها
الصناديق الاستثمارية أنواعها ومميزاتها

أقرأ عن :

الاستثمار في الذهب للمبتدئين

الصناديق المتخصصة :

  • هي عبارة عن صناديق استثمارية تكون أكثر شمولية من الصناديق الإستثمارية الأخرى.
  • حيث أنها تحتوي على أكثر من فئة من فئات الأوراق المالية والتي يُعد أغلبها أوراق مالية شعبية.
  • ولا تتطلب تلك الصناديق الإستثمارية التنوع في الفئات التي تكون ضمن قطاع الإقتصاد.
  • بل أنها تقوم بإستهداف الأموال التي تكون تابعة لعدد من القطاعات الإقتصادية المعينة مثل قطاع الصحة والمال والتكنولوجيا.
  • ولهذه الصناديق أنواع متعددة منها :
  • الصناديق الإقليمية حيث يتم تطبيق تلك الإستثمارات في مناطق أو محافظات معينة أو حتى دول معينة.
  • الصناديق الإجتماعية أو الصناديق الأخلاقية حيث لا يتم الإستثمار في السلاح أو المشروبات الكحولية وغيرها.

صناديق النمو :

  • وهي عبارة عن صناديق استثمارية يكون استثمارها على المدى البعيد او المدى الطويل.
  • حيث تتركز استثماراتها في الأسهم العادية من أجل تحقيق أرباح عالية ومرتفعة.

مميزات الصناديق الإستثمارية :

لهذه الصناديق الإستثمارية العديد من المميزات المتنوعة والمختلفة وهي كما يلي :

  • القدرة على التنوع حيث تتنوع تلك الإستثمارات ضمن الأوراق المالية التي تكون تابعة لعدد من الشركات مما يقل من نسبة الأخطار المحيطة بها.
  • الميزة الأخرى هي السيولة حيث تتوفر إمكانية بيع الأسهم الخاصة بهؤلاء المستثمرين في حالة الحاجة إلى الحصول على سيولة مالية.
  • وأيضاً هناك ميرة أخرى لتلك الصناديق الإستثمارية ألا وهي الإدارة الإحترافية حيث توفر صناديق الإستثمار مجموعة من المدراء الذين يعملون دائماً على البحث عن أفضل الطرق الإستثمارية لتلك الأوراق المالية من خلال العمل على مراقبة أداء الصناديق الإستثمارية.
الصناديق الإستثمارية أنواعها ومميزاتها
الصناديق الاستثمارية أنواعها ومميزاتها

معايير اختيار الصناديق الإستثمارية :

هناك العديد من المعايير التي يجب على المستثمر الإلتزام بها عندما يختار الصندوق الإستثماري وهذه المعايير هي كما يلي :

  • سعر الوحدة الإستثمارية.
  • زيادة أو تراجع حجم الصندوق الإستثماري.
  • مدى نجاح الصندوق الإستثماري في تحقيق أهدافه وأرباحه المالية من خلال النظر إلى العائد السنوي المتوقع.
  • حجم السيولة المتوفرة في الصندوق الإستثماري.
  • إمكانية الحصول على السيولة المالية أو إمكانية خروج المستثمر من الصندوق الإستثماري.
  • مدى أداء الصندوق الإستثماري في عمله السابق.
  • مؤهلات وخبرات القائمين على إدارة الصناديق الإستثمارية.
  • مدى مصداقية المؤسسة التي تعمل على الترويج للصندوق الإستثماري.